مالی آنلاین - روش های تحلیل – فاندامنتال ( تحلیل بنیادی )

مجموعه نوشته های کوتاه از بازارهای مالی به نقل از مانتره :

تحلیل بنیادی ( فاندامنتال ) ، تکنیکی و بین بازاری تنها روش های مرسوم برای آنالیز بازار هستند ، اینکه کدام از این روش ها می تواند بهتر از دیگری در مورد آینده قیمت و بازارها حرفی داشته باشد هنوز مورد بحث و کشمکش افراد هست ( نمونه بارز فروم ها در جوامع بورسی است) ، که بخش اعظم این اختلافات ریشه در دیدگاه ما انسان ها و ذات خود روش تحلیلی باز میگردد

نکته کلیدی: در این زمان افراد و شرکت های بزرگ سرمایه گذاری به روش های عددی و مدل های ریاضی روی آوردند که جدای از روش های مرسوم هست و اینها برای مطالعه و تامل بیشتر توصیه میشود که تحقیقاتی به عمل بیاورید

هرکدام از روش ها از یک زاویه به بازار می پردازند و بر اساس ابزار و نوع نگرش به تحلیل بازار ، دارای معایب و مزایای خاص خود هستند و این ما هستیم که به عنوان یک سرمایه گذار و معامله گر می بایست انتظارات خود را از روش تحلیلی دریابیم و جهت بهره بردن در بازار گام برداریم که قصد ما در این سری از نوشته های کوتاه مطرح کردن همین موارد می باشد

اولین روش تحلیلی که در این قسمت به آن خواهیم پرداخت ، تحلیل بنیادی یا فاندامنتال هست. در تحلیل بنیادی عمده ابزار و شواهد که ما در اختیار داریم تا آینده قیمت را پیش بینی کنیم ، چیزی نیست جز داده ها و اطلاعات اقتصادی و مالی است. عمده ترین بخش تحلیل بنیادی ، شناسایی ریسک های جاری و آینده ، نقاط تعادلی و به طور کلی عواملی که سبب عدم تعادل قیمت میشود ، هست. در فرآیند تحلیل بنیادی بدون شک به عوامل زیادی که بر عرضه و تقاضا موثر است مواجه میشوید که این امر باعث شده از این روش در جهت تحلیل بازار بهره مند نشویم.

برای ساده کردن این فرآیند تحلیل و کاربردی کردن این سبک تحلیل ، افراد از الگوها بهره میبرند یا اینکه الگوهای خود طراحی میکنند. از این طریق آینده قیمت را برآورد کرده و با قیمت جاری مقایسه صورت میگیرد و جهت قابل شناسایی میشود. دشواری های چون گردآوری داده ها ، جستجو رابطه بین متغییرها از جمله مشکلات این روش محسوب می شوند منتهی غالب ایراد بر این سبک تحلیلی این هست که روانشناسی بازار را نادیده میگیرد و چیزی به عنوان ارتباط با خرد جمعی در آن معنا ندارد ( چون احساسات یکایک بازیگران بازار بر روی قیمت و روند آن تاثیرگذار است )